Theodore Racksole, acaudalado millonario estadounidense, se hospeda en el Gran Hotel Babylon y, por una serie de circunstancias, acaba comprándolo. El hotel es alojamiento de grandes personalidades de la sociedad europea. Pronto, Racksole y su astuta y caprichosa hija Nella, se ven envueltos en una conspiración relacionada con la desaparición de un príncipe de la realeza centroeuropea, por lo que ambos se proponen desentrañar el misterio.

Gran Hotel Babylon es un relato mordaz sobre las costumbres de la alta sociedad de la vieja Europa, vista a través de la mirada de un norteamericano, un ciudadano del Nuevo Mundo. Las diferentes formas de afrontar la vida se hacen patentes en esta vigorosa novela. En ella se muestra lo que se esconde detrás del glamour aristocrático: la pervivencia de un modo de vida arcaico que contrasta con la mirada pragmática de un americano. Para plasmar esta visión de la sociedad en su novela, Bennet, al igual que George Moore, se inspiró en los grandes clásicos del realismo francés, como Balzac o Flaubert.